Bewertung des Collateral Floors

Bewertung des Collateral Floors

Restrukturierung von Besicherungsanhängen unter negativen Zinsen mit der Open Source Risk Engine (ORE)

Die aktuelle, anhaltend negative Zinsumgebung im EUR Markt, aber auch neue regulatorische Anforderungen bezüglich Initial und Variation Margining für OTC Derivate, erfordern signifikante Änderungen über den gesamten Finanzsektor hinweg. Neben Anpassungen in den IT Architekturen und Modelllandschaften ergeben sich auch Restrukturierungsanforderungen an bestehende Besicherungsanhänge sowie rechtliche Fragen hinsichtlich möglicher negativer Zinserträge auf EUR Anleihen und Sicherheiten. Eine konkrete Fragestellung im Collateral Management ist daher der Wert der verhandelteten Konditionen in neuen oder bestehenden Vereinbarungen. Mit der Open Source Risk Engine (ORE, www.opensourcerisk.org) existiert dafür ein frei verfügbares Tool zur Abbildung und indikativen Bewertung beispielsweise von Mindestverzinsungskonditionen.

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FRTB – Aktuelle Entwicklungen

FRTB – Aktuelle Entwicklungen

Die Europäische Kommission konkretisiert mit ihrem CRR-Änderungsvorschlag vom 23.11.2016 die Baseler Vorgaben zum Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). Der Vorschlag hat damit direkt Auswirkung auf die Umsetzungsaktivitäten aller EU-Institute.

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Standardansatz für Kontrahentenrisiken (SA-CCR)

Standardansatz für Kontrahentenrisiken (SA-CCR)

Die Europäische Kommission konkretisiert die Vorgaben des Baseler Komitees aus BCBS 279 für die Berechnung des Kontrahentenausfallrisikos von Derivateportfolien. Die vorgeschlagenen Ansätze ersetzen ab 2019 die Marktbewertungsmethode und die weniger verbreitete Standardmethode nach den Artikeln 274 bzw. 276 CRR. Die auf internen Modellen basierende Methode (IMM) bleibt weiterhin bestehen.

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Einführung Abacus360

Einführung Abacus360

Für die verbreitete Meldewesen-Software ABACUS/DaVinci steht ein signifikantes Upgrade auf die neue Plattform Abacus360 an. Dieser Evolutionsschritt birgt wesentlich tiefere Eingriffe und umfangreichere Auswirkungen bzgl. Datenmodell, Rechenkern und Lieferumfang als übliche Releasewechsel.

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EBA veröffentlicht Draft ITS zur AMM

EBA veröffentlicht Draft ITS zur AMM

Am 16.11.2016 hat die EBA ein Konsultationspapier zur Anpassung der Implementing technical standards (ITS) der additional monitoring metrics for liquidity (AMM) veröffentlicht. Dieses nimmt Bezug zum bisher geltenden Standard vom 01.03.2016 und stellt tiefgreifende Änderungen im Layout der Meldebögen, sowie die Konkretisierung diverser Begrifflichkeiten und Definitionen vor.

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NEUER STANDARDMESSANSATZ FÜR OPERATIONELLE RISIKEN NACH BCBS 355

NEUER STANDARDMESSANSATZ FÜR OPERATIONELLE RISIKEN NACH BCBS 355

BCBS 355 beinhaltet die Abschaffung der Ansatzwahl, sowie die Abschaffung Interner Modelle bei Operationellen Risiken. Statdessen wird mit dem neuen Standardmessansatz (SMA) eine Vereinheitlichung der Berücksichtigung Operationeller Risiken angestrebt.

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IRRBB: Neuer Standard zur Behandlung des Zinsrisikos im Bankbuch

IRRBB: Neuer Standard zur Behandlung des Zinsrisikos im Bankbuch

Der Baseler Ausschuss hat mit BCBS 368 „Interest rate risk in the banking book“ (IRRBB) im April 2016 einen neuen Standard zur Behandlung des Zinsrisikos im Bankbuch als Teil von Säule II definiert. Dieser stellt eine erstmalige Überarbeitung der 2004 erlassenen Prinzipien dar.

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